İran savaşı: Çatışmalar kızıştıkça piyasalar düşüyor – ancak her sektör etkilenmiyor | Para Haberleri

İran'daki çatışma milyonlarca insanı sefalete sürüklüyor, faturaları artırıyor ve enerji piyasalarını altüst ediyor.

Ancak savaşın ters bir etkisi de bazı endüstrilerin iyi durumda olmasıdır: küresel finansal sistemimiz bu şekilde çalışır.

Bu durumda bir grup Amerikan enerji şirketi kazançlı çıkacak.

Energy Aspect'in baş LNG analisti Tom Purdie, “ABD sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ihracatçıları kısa vadede net kazananlardır” diyor.

Neden? Çatışma piyasada bir delik açtı ve bu şirketlerin onları bu boşluğun bir kısmını kapatma konusunda en önemli konuma getiren bir şeyleri var.

Katar'ın kuzeydoğu ucundaki Ras Laffan tesisi genellikle dünyadaki LNG'nin beşte birini üretiyor; bu, gemilerle, bu durumda Hürmüz Boğazı yoluyla taşınmasını kolaylaştırmak için soğutulan gazdır.

Ama Katar öyle olduğunu söyledi fabrikayı kapatmak zorunda kaldımHava saldırıları tepeden uçarken ve nakliyeyi etkili bir şekilde durma noktasına getirirken.

ABD'ye girin: Son kaya gazı devrimi sayesinde artık dünyanın en büyük LNG ihracatçısı.

Ancak bu bağlamda onu gerçekten farklı kılan şey, halihazırda uzun vadeli sözleşmelere bağlı olmayan nispeten yüksek bir orana (%10 ila %15) sahip olmasıdır.

Bu, bu şirketlerin spot piyasada en yüksek teklifi verene satış yapma özgürlüğüne sahip olmasını sağlıyor ve fiyatlar, çatışmanın ilk haftasında Avrupa ve Asya pazarlarında %50 oranında artış gösteriyor.

Katar, çatışma şimdi sona erse bile tesisinin muhtemelen dört hafta boyunca devre dışı kalacağını söyledi. Energy Flux'un bir modeline göre bu, ABD LNG endüstrisini çatışmanın ilk ayında 4 milyar dolarlık beklenmedik kar elde etme yoluna sokuyor.

Energy Flux kurucusu ve analisti Seb Kennedy, “Ek tedarik için başvurulacak kaynak ABD'dir” diyor.

“Dolayısıyla LNG ihracatçıları, onların müşterileri, kargoları onlardan alıp son kullanıcı pazarlarına satan müşteriler, bu oyuncular savaştan beklenmedik karlar elde etmek için sıraya girecekler. İran“

Şöyle ekledi: “Tedarik şoku olduğunda her zaman böyle olur, o zaman yedek tedariki yöneten şirketler her zaman piyasa tarafından ödüllendirilir.”

Anahtar oyuncular

Bu yükseliş şimdiden bazı önemli oyuncuların değerlemelerini artırıyor gibi görünüyor.

Venture Global, geleneksel sözleşmelerin dışında önemli miktarda gaz satıyor ve geçen hafta piyasalara arz sağlanmasına yardımcı olmaya “hazır olduğunu” söyledi.

Mücadelenin ilk haftasında hisse fiyatı %28 arttı (ama aynı zamanda spot kargo satma kabiliyetine ilişkin bir mahkeme kararıyla da arttı).

Daha küçük bir spot piyasa oyuncusu olan Cheniere Energy, 2026 için neredeyse tükendiğini söylemesine rağmen hala %8'lik bir artışın keyfini çıkardı.

Venture Global ve ABD LNG ticaret kurumu Merkezi taleplere yanıt vermezken, daha fazla yorum yapmayı reddetti.

Her iki tarafı da ısırır

Ancak yüksek satış yapmasına olanak tanıyan esnekliğin artık her iki yönde de zararlı olduğunu belirtmekte fayda var.

Fiyatlar düştüğünde bu şirketler zarara sürükleniyor.

Ve şu anda ABD'li LNG ihracatçıları Katar'ın bıraktığı boşluğun tamamını doldurmaya bile yaklaşamıyor.

Bu arada diğer ülkelerdeki LNG ihracatçıları da devreye girip kâr edecek.

Lider doğal gaz ve LNG analisti Mathieu Utting, Sky News'e yaptığı açıklamada, uzun vadede “kazananların”, LNG'yi engelsiz nakliye rotalarıyla tedarik edebilen ülkeler olacağını söyledi.

“Avustralya, Kanada, Peru, Meksika'nın batı kıyısı, Arjantin gibi ülkeler büyük resimden en çok fayda sağlayanlar çünkü Pasifik havzasında kalan ve darboğazlardan geçmeyen LNG'ye sahipler.”

Her şey düz yelken değil

ABD'de endüstri açısından her şey yolunda gitmiyor. Bazılarının Körfez'den gelen LNG tedarikleri kesintiye uğradı.

Petrol arzının da kesintiye uğramasıyla birlikte, sürücülerin düşük fiyatlara alışkın olduğu ve her türlü artışa duyarlı olduğu ABD'de petrol fiyatları pompada yükseliyor.

ABD Başkanı Donald Trump şimdi tankerlerin Körfez'den çıkmasına yardım etmek için sigorta kapsamı ve donanma eskortları sunmayı düşünüyor.

Bay Trump her zaman “ABD'nin enerji hakimiyetini” artırmayı hedefledi. Bu anlaşmazlığın bununla hiçbir ilgisi yok ama şu ana kadar yardımcı olan bir avuç şirket var.